Rekordowy kwartał CERES DI
III kwartał 2026 roku był najlepszym kwartałem w historii CERES Dom Inwestycyjny pod względem wzrostu aktywów w usłudze doradztwa inwestycyjnego. Na koniec września ich wartość przekroczyła 2 mld zł. W ciągu trzech miesięcy aktywa wzrosły o ponad 208 mln zł, czyli o 11,6%. Był to jednocześnie największy kwotowy przyrost aktywów wśród niezależnych dystrybutorów funduszy ujętych w najnowszym zestawieniu portalu Analizy.pl.
Rynek niezależnej dystrybucji funduszy inwestycyjnych kontynuuje wzrost. Według danych portalu Analizy.pl aktywa klientów niezależnych dystrybutorów zwiększyły się w III kwartale 2026 roku o 5,4%, z 19,162 mld zł na koniec czerwca do 20,201 mld zł na koniec września. W ujęciu rocznym ich wartość wzrosła o 34%. Na tle całego zestawienia szczególnie mocno prezentują się wyniki CERES Dom Inwestycyjny.
CERES przekracza 2 mld zł w doradztwie inwestycyjnym
Na koniec września 2026 roku wartość aktywów klientów CERES w funduszach inwestycyjnych, objętych usługą doradztwa inwestycyjnego, wyniosła 2,002 mld zł, wobec 1,794 mld zł na koniec czerwca. Oznacza to wzrost o ponad 208 mln zł w ciągu trzech miesięcy, czyli 11,6% kwartał do kwartału. To najlepszy kwartalny przyrost aktywów w historii CERES w tym obszarze działalności.
Jednocześnie, jak wynika z zestawienia Analizy.pl, CERES odnotował największy kwotowy wzrost aktywów w III kwartale spośród wszystkich niezależnych dystrybutorów funduszy uwzględnionych w zestawieniu.
Wzrost pozostaje bardzo wysoki również w dłuższej perspektywie. W ciągu 12 miesięcy wartość aktywów CERES w funduszach zwiększyła się z 1,307 mld zł do ponad 2 mld zł. Oznacza to wzrost o ponad 695 mln zł, czyli 53% rok do roku. Rezultat jest tym bardziej istotny, że został osiągnięty po kilku kolejnych kwartałach dynamicznego wzrostu i przy coraz wyższej bazie porównawczej.
Michał Parkowski, Prezes Zarządu CERES Dom Inwestycyjny: Rekordowy przyrost aktywów w doradztwie inwestycyjnym pokazuje, że klienci coraz częściej poszukują nie pojedynczych produktów, lecz przemyślanej strategii dla całego portfela. 2 mld zł objęte naszym doradztwem to dla nas przede wszystkim wyraz zaufania, za którym idzie jeszcze większa odpowiedzialność za jakość podejmowanych decyzji.
Ponad 7,6 mld zł zainwestowanych za pośrednictwem CERES
III kwartał przyniósł wzrost nie tylko w doradztwie inwestycyjnym. Zwiększyła się również skala działalności CERES w obszarze zarządzania aktywami – asset management. Wartość aktywów w tej usłudze wzrosła w ciągu kwartału z 5,365 mld zł do 5,606 mld zł, a więc o 241 mln zł, czyli 4,5% kwartał do kwartału.
Łącznie wartość aktywów inwestowanych za naszym pośrednictwem osiągnęła na koniec września 7,608 mld zł, wobec 7,159 mld zł trzy miesiące wcześniej. W ciągu jednego kwartału oznacza to wzrost o ponad 449 mln zł, czyli 6,3%.
Rosnąca skala działalności spółki idzie w parze z dalszym rozwojem zespołu, kompetencji, komunikacji inwestycyjnej oraz usług z obszaru family office. Celem niezmiennie pozostaje łączenie coraz większej skali działania z indywidualnym podejściem do klienta i długoterminowym spojrzeniem na jego majątek.
Jak inwestowali klienci CERES w III kwartale?
Trzeci kwartał przyniósł również wyraźne zmiany w preferencjach inwestycyjnych. Wśród funduszy otwartych największą popularnością wśród naszych klientów cieszyły się rozwiązania dłużne, które zajęły aż 9 z 10 miejsc w zestawieniu najchętniej wybieranych funduszy. Były to rozwiązania zarządzane m.in. przez PZU TFI, VIG / C-Quadrat TFI, Quercus TFI, Generali Investments TFI oraz Schroder. Pierwszą dziesiątkę uzupełnił fundusz z sektora nowych technologii.
W przypadku funduszy zamkniętych zainteresowanie klientów obejmowało natomiast kilka różnych klas aktywów i strategii. Wśród najczęściej wybieranych znalazły się fundusze wierzytelności, private debt, private equity, strategie absolutnej stopy zwrotu oraz nieruchomości.
Takie zróżnicowanie pokazuje, jak istotnego znaczenia nabiera możliwość budowania portfela z wykorzystaniem wielu klas aktywów i źródeł potencjalnej stopy zwrotu.
III kwartał przypomniał o znaczeniu dywersyfikacji – komentarz rynkowy
III kwartał 2026 roku był wymagającym okresem szczególnie dla rynku długu. Jednocześnie dobra koniunktura na polskim rynku akcji oraz zachowanie wybranych sektorów pokazały znaczenie szerokiej dywersyfikacji portfela oraz właściwej selekcji poszczególnych klas aktywów.
Marcin Ciesielski, Członek Zarządu CERES Dom Inwestycyjny: III kwartał wyraźnie pokazał, jak istotna jest szeroka dywersyfikacja portfela. Najsłabiej poradziły sobie bowiem portfele dłużne, a stopa zwrotu poprawiała się wraz ze wzrostem udziału komponentu akcyjnego. Kluczowa była ponadto selekcja rynków i sektorów – najlepiej zachowały się spółki wydobywcze oraz polski rynek akcyjny, podczas gdy najmocniej ucierpiały walory o mniejszej kapitalizacji, które są najbardziej wrażliwe na podwyżki kosztu pieniądza.
Elementem wspierającym wyniki portfeli były również surowce, których szeroki koszyk znalazł się na najwyższym poziomie od 18 lat, oraz instrumenty alternatywne o niskiej korelacji z aktywami notowanymi na giełdzie.
Doświadczenia minionego kwartału po raz kolejny pokazują, że w zmiennym otoczeniu rynkowym kluczowe znaczenie ma nie tylko dobór pojedynczych instrumentów, lecz przede wszystkim konstrukcja i dywersyfikacja całego portfela oraz dopasowanie strategii do profilu ryzyka, horyzontu inwestycyjnego i celów klienta.
Doradztwo zamiast pojedynczych produktów
Przekroczenie 2 mld zł aktywów objętych doradztwem inwestycyjnym jest dla CERES ważnym kamieniem milowym. Istotniejszy jest jednak kierunek stojący za tym wzrostem. Rosnąca wartość aktywów pokazuje, że inwestorzy coraz częściej oczekują nie tylko dostępu do zróżnicowanych strategii i produktów inwestycyjnych, ale przede wszystkim profesjonalnego wsparcia w ich selekcji, odpowiedniej alokacji kapitału i budowaniu spójnej strategii dla całego portfela.
Ponad 2 mld zł w doradztwie inwestycyjnym traktujemy więc nie tylko jako rekordowy wynik, ale przede wszystkim jako zobowiązanie do dalszego dbania o najwyższą jakość i odpowiedzialności w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Więcej danych i szczegóły w najnowszej publikacji Analizy.pl ➡️ Aktywa funduszy u niezależnych dystrybutorów przekroczyły 20,2 mld zł
Dziękujemy wszystkim Klientom za zaufanie, a Doradcom, Partnerom biznesowym i całemu zespołowi CERES za zaangażowanie.
Zespół CERES Dom Inwestycyjny