Milionerzy napędzają boom na wealth management w Polsce
Polska należy dziś do najszybciej rozwijających się rynków wealth management w Europie. Liczba osób dysponujących majątkiem przekraczającym 30 mln USD od 2021 roku wzrosła ponad dwukrotnie, a liczba dolarowych milionerów rośnie szybciej niż w największych gospodarkach Europy Zachodniej. To efekt wieloletniego wzrostu gospodarczego, ale także zmieniającego się podejścia przedsiębiorców do zarządzania kapitałem, dywersyfikacji aktywów i sukcesji majątku.
Polska tworzy nowe pokolenie milionerów i przedsiębiorców
Jeszcze dwie dekady temu Polska znajdowała się na zupełnie innym etapie rozwoju gospodarczego. W tym czasie krajowa gospodarka niemal podwoiła swoją wartość, korzystając z rosnącej produktywności, napływu kapitału zagranicznego oraz coraz głębszej integracji z europejskim rynkiem. Efektem tych zmian było powstanie nowej grupy przedsiębiorców, którzy samodzielnie budowali firmy w sektorach takich jak produkcja, handel, nieruchomości, logistyka czy nowe technologie.
To właśnie ta generacja przedsiębiorców odpowiada dziś za dynamiczny wzrost liczby osób zamożnych w Polsce. Według danych przywołanych przez Bloomberg, liczba mieszkańców Polski posiadających aktywa o wartości przekraczającej 30 mln USD wzrosła od 2021 roku ponad dwukrotnie i osiągnęła poziom około 3 tys. osób. Było to najszybsze tempo wzrostu spośród wszystkich krajów analizowanych przez Knight Frank. Jednocześnie dane UBS wskazują, że liczba dolarowych milionerów w Polsce rosła w ostatniej dekadzie szybciej niż w Niemczech, Wielkiej Brytanii czy we Włoszech.
Z punktu widzenia rynku finansowego oznacza to pojawienie się nowej grupy klientów, których potrzeby znacząco różnią się od potrzeb inwestorów detalicznych. Osoby posiadające wielomilionowe majątki coraz częściej oczekują nie tylko dostępu do produktów inwestycyjnych, lecz przede wszystkim kompleksowego doradztwa dotyczącego ochrony kapitału, zarządzania ryzykiem, planowania sukcesji oraz budowania majątku w perspektywie wielu pokoleń.
Rozwój tej grupy inwestorów wpływa również na ewolucję całego sektora wealth management w Polsce. Coraz większą rolę odgrywają wyspecjalizowane podmioty zajmujące się zarządzaniem majątkiem, family office oraz eksperci wspierający przedsiębiorców w podejmowaniu strategicznych decyzji dotyczących alokacji aktywów. To naturalny etap dojrzewania polskiego kapitału i jednocześnie jeden z najważniejszych trendów na rynku finansowym najbliższych lat.
Dlaczego przedsiębiorcy zaczęli inaczej patrzeć na swój majątek?
Przez wiele lat dominującą formą lokowania nadwyżek finansowych wśród zamożnych Polaków były nieruchomości. Postrzegano je jako skuteczną ochronę przed inflacją oraz stabilny element budowania majątku. W wielu przypadkach znaczna część aktywów przedsiębiorców pozostawała również silnie związana z prowadzonym biznesem, co oznaczało wysoką koncentrację ryzyka w jednym kraju, jednej branży lub jednym rodzaju aktywów.
Ostatnie lata przyniosły jednak szereg wydarzeń, które skłoniły przedsiębiorców do ponownej oceny swojej sytuacji majątkowej. Pandemia COVID-19, rosnąca niepewność gospodarcza, zmiany demograficzne oraz rosyjska agresja na Ukrainę pokazały, że bezpieczeństwo kapitału wymaga szerszego spojrzenia na strukturę majątku i źródła ryzyka.
Jak podkreśla w rozmowie z Bloomberg nasz Prezes Michał Parkowski, wojna w Ukrainie stała się momentem przełomowym dla CERES. Właściciele firm zaczęli przenosić część aktywów za granicę lub szukać większej ekspozycji na inwestycje zagraniczne jako sposobu ograniczenia ryzyka geopolitycznego. Zmiana ta zbiegła się w czasie z wejściem w życie nowych przepisów dotyczących fundacji rodzinnych. Wprowadzone w 2023 roku regulacje miały wspierać sukcesję majątku w Polsce i ograniczać konieczność korzystania z zagranicznych struktur.
Jak zauważa Michał Parkowski, nowe przepisy skłoniły wielu przedsiębiorców do dokładnej analizy struktury własnego majątku. W praktyce okazało się, że aktywa wielu rodzin były silnie skoncentrowane w Polsce i często niewystarczająco zdywersyfikowane. W połączeniu z obawami związanymi z wojną stworzyło to silny impuls do poszukiwania bardziej zaawansowanych rozwiązań z zakresu zarządzania majątkiem.
Wealth management i sukcesja majątku stają się strategiczną potrzebą
Wraz ze wzrostem wartości majątków zmieniają się również priorytety ich właścicieli. Etap budowania przedsiębiorstwa i podejmowania wysokiego ryzyka biznesowego coraz częściej ustępuje miejsca potrzebie ochrony zgromadzonego kapitału oraz przygotowania go na kolejne pokolenia. To właśnie dlatego sukcesja staje się jednym z kluczowych tematów dla polskich przedsiębiorców.
Znaczenie tego wyzwania rośnie również ze względów demograficznych. Wielu przedsiębiorców, którzy tworzyli swoje firmy w latach 80. i 90., osiąga dziś wiek emerytalny. Coraz częściej pojawiają się pytania dotyczące przekazania odpowiedzialności za biznes, zabezpieczenia rodziny oraz efektywnego zarządzania majątkiem po sprzedaży przedsiębiorstwa.
W takich sytuacjach wealth management przestaje być wyłącznie usługą inwestycyjną. Staje się procesem obejmującym zarządzanie aktywami, planowanie sukcesji, strukturyzację majątku, budowanie długoterminowej strategii inwestycyjnej i edukację kolejnych pokoleń właścicieli kapitału. Coraz większego znaczenia nabiera również właściwa dywersyfikacja geograficzna i klas aktywów, pozwalająca ograniczać wpływ pojedynczych zdarzeń rynkowych czy politycznych na wartość majątku.
W ocenie ekspertów rozwój rynku wealth management w Polsce będzie kontynuowany wraz ze wzrostem liczby zamożnych przedsiębiorców i rodzin. Rosnąca świadomość ryzyk, nowe regulacje sukcesyjne oraz potrzeba profesjonalizacji zarządzania majątkiem sprawiają, że coraz więcej właścicieli kapitału poszukuje partnerów, którzy pomogą im spojrzeć na majątek w sposób strategiczny i wielopokoleniowy.
Więcej o rynku wealth management w Polsce przeczytasz w artykule źródłowym Bloomberg: Surging Millionaire Ranks Spur Poland’s Wealth Management Boom – Bloomberg
Najważniejsze wnioski:
- Liczba osób posiadających majątek powyżej 30 mln USD w Polsce wzrosła od 2021 roku ponad dwukrotnie.
- Polska należy do najszybciej rozwijających się rynków wealth management w Europie.
- Wojna w Ukrainie przyspieszyła proces dywersyfikacji majątku i zainteresowanie inwestycjami zagranicznymi.
- Fundacje rodzinne stały się ważnym narzędziem planowania sukcesji i ochrony majątku.
- Coraz więcej przedsiębiorców przechodzi od budowania majątku do jego profesjonalnego zarządzania oraz przygotowania do przekazania kolejnym pokoleniom.